กังวลล็อกดาวน์

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปิดปรับตัวลง จากแรงขายทำกำไรในหุ้นขนาดใหญ่ หลังปรับตัวขึ้นติดกัน 4 วันทำการกว่า 60 จุด

โดยดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,336.31 จุด -9.03 จุด -0.67% มูลค่าการซื้อขาย 9.7 หมื่นลบ. ต่างชาติ +2,236.14 บาท TFEX -4,543 สัญญา ตราสารหนี้ +12,133 ลบ.

ปัจจัยบวก

+สหรัฐเผยตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานต่าสุดรอบ 7 เดือน
+/-สหรัฐเผยดัชนี CPI ทรงตัวในเดือนต.ค.
+ธปท. อนุมัติ ธนาคาร จ่ายปันผลงวดปี 63 ได้แต่ต้องไม่เกินอัตราจ่ายปี 62 และไม่เกิน 50% ของกาไรปี 63 หลัง Stress test ในช่วงปี 63-65 พบว่า สถาบันการเงินยังคงมีเงินกองทุนและเงินสารองเพียงพอ
-ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปิดลดลง 3.52 จุด -0.11%
+ดัชนีนิกเกอิปิดเพิ่มขึ้น 171.28 จุด +0.68% เช้าเปิด -115.24 จุดจากแรงขายทากาไร

ปัจจัยลบ

-ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 317.46 จุด -1.08% กังวลผลกระทบทางศก.หลังจากจานวนผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 เพิ่มขึ้นอย่างมากในสหรัฐทาให้หลายรัฐประกาศใช้มาตรการเข้มงวดเพื่อควบคุมการแพร่ระบาด
-ราคาน้ามันดิบ WTI ปิดลดลง 33 เซนต์ -0.8% ปิดที่ 41.12 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจาก EIA เปิดเผยตัวเลขสต็อกน้ามันดิบพุ่งขึ้นสวนทางคาดการณ์
-สถานการณ์แพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ยังรุนแรง ญี่ปุ่นมีผู้ติดเชื้อใหม่พุ่งกว่า 1,600 ราย รัสเซียเผยผู้เสียชีวิตจากโควิดรายวันพุ่งเป็นประวัติการณ์
-แพทย์ใหญ่ทาเนียบขาวไม่มั่นใจวัคซีนสามารถกาจัดเชื้อไวรัสโควิด-19 ได้
-เงินบาทเปิดแข็งค่า 30.24/27 บาทต่อดอลลาร์

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้อ่อนตัวลงตามตลาดในภูมิภาคจากความกังวลเรื่องการแพร่ระบาดของ COVID-19 รอบ 2 ทั่วโลกส่งผลให้สหรัฐและยุโรปมีการล็อกดาวน์ในหลายเมือง อีกทั้งผู้เชี่ยวชาญทางการแพทย์เผยวัคซีนอาจไม่ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจอย่างที่คาด คาดในวันนี้ดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,313-1,340 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 3Q20 เติบโตต่อเนื่อง WICE XO
• เก็งกาไร iPhone 12 วางขายในไทย 27 พ.ย.นี้ COM7 SPVI CPW JMART SYNEX
• ความคืบหน้าวัคซีนโควิด-19 MINT ERW CENTEL AWC CRC BH BDMS
• หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจภายใต้การนาของไบเดน EA BCPG CPF TU AMATA KCE DELTA

หุ้นรายงานพิเศษ

          NER     “มุมมองบวก”  IAA Consensus 5 บาท

Review 3Q63

(+) รายได้จากการดาเนินงาน 4,337 ลบ. +41%YoY +61%QoQ ตามความต้องการยางในอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศจีนที่ฟื้นตัวขึ้น และโรงงานใหม่เริ่มดาเนินการแล้วเมื่อเดือน มิ.ย.63 ที่ผ่านมาช่วยเพิ่มกาลังการผลิตอีก 172,800 ตัน/ปี หรือ 43,200 ตัน/ไตรมาส ทาให้ตั้งแต่ 3Q63 เป็นต้นไป บริษัทมีกาลังการผลิตรวมเท่ากับ 465,600 ตัน/ปี หรือ 116,400 ตัน/ไตรมาส

(-/+) อย่างไรก็ดี ผลประกอบการถูกกดดันจาก %GPM ที่อ่อนตัวลงสู่ระดับ 9.3% (จาก 2Q63 อยู่ที่ระดับ 12.3%) เนื่องจากราคายางพาราในช่วงที่ทาสัญญาขายอ่อนตัวลง 4% เนื่องจาก Demand ที่ชะลอในช่วง Covid-19 ประกอบกับมีค่าใช้จ่ายพิเศษจากโรงงานไฟไหม้ 31 ลบ. ส่งผลให้บริษัทมีกาไรสุทธิในงวด 3Q63 เท่ากับ 152 ลบ. +3%YoY -32%QoQ แต่หากคิดฉพาะ Core Profit จะอยู่ที่ระดับ 197 ลบ. +17%YoY +56%QoQ

มุมมองบวกต่อ Outlook 4Q63 และปี 2564

(+) คาดผลประกอบการ 4Q63 เติบโต YoY QoQ จากปริมาณขายที่คาดว่าจะเติบโตสู่ราว 1.1 แสนตัน +35%YoY +3%QoQ ตามปริมาณการใช้รถยนต์เชิงพาณิชย์ในประเทศจีนที่ฟื้นตัว ประกอบกับราคายางที่ยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น

(+) แนวโน้ม %GPM ฟื้นตัวสู่ระดับ 11-12% จาก 3Q62 อยู่ที่ระดับ 9.3% ตามทิศทางราคายางที่ดีขึ้น

(+/-) คาดผลกระทบจากการขึ้นภาษีล้อยางจากสหรัฐจากัดราว 3%

(+) มีอัพไซต์จากการ Reverse รายการเคลมประกันจากโรงงานไฟไหม้ราว 26 ลบ. (~85% ของ 31 ลบ.) ซึ่งจะบันทึกเข้ามาในงวด 4Q63 หรือ 1Q64

(+) แนวโน้มปี 64 โตดีต่อเนื่อง คาดปริมาณขายที่ 4.1 แสนตัน +16%YoY (รับรู้กาลังการผลิตจากโรงงานใหม่เต็มปี) พร้อมคาดราคาขายยางเฉลี่ยปี 64 อยู่ที่ระดับ 60-65 บาท/กก. (เทียบกับช่วง 10M/63 ราคาขายยางเฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 48.3 บาท/กก.)

หุ้นมีข่าว

(+/-) MINT (Bloomberg Consensus 22.58) แจ้งงบไตรมาส 3/63 ขาดทุนลดเหลือ 5.6 พันล้านบาท ฟื้นตัวจากไตรมาส 2/63 ที่ขาดทุนสูงสุด 8.4 พันล้านบาท ท่ามกลางโควิด-19 ฟาก NHH ขาดทุนลดลง หลังโรงแรมในพอร์ตกลับมาเปิดให้บริการแล้วราว 75% (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) CPF (Bloomberg Consensus 37.09) เริ่ด! ประกาศงบไตรมาส 3/63 อวดกาไรสุทธิ 7,475 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% รับราคาหมูพุ่ง-กุ้งขายดี หนุน 9 เดือนปีนี้มีกาไรสุทธิ 19,614 ล้านบาท โตแรง 36% โชว์อีบิทด้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 61,658 ล้านบาท โตก้าวกระโดด 87% มั่นใจผลการดาเนินงานปีหน้าดีต่อเนื่อง จากการขยายธุรกิจและการเพิ่มปริมาณการผลิตในหลายประเทศ (ที่มาข่าวหุ้น)
PAGE

(+) AI-AIE อวดผลงานไตรมาส 3/2563 พลิกกาไรรับอานิสงส์รายได้ไบโอดีเซลโตแรง จากการเพิ่มขึ้นทั้งปริมาณขายและราคาขาย มองแนวโน้มไตรมาส 4/2563 ทั้ง 2 ธุรกิจโตต่อ เตรียมพร้อมส่งมอบสินค้าล็อตใหญ่จานวน 300 ล้านบาท ในช่วงที่เหลือของปี ขณะที่ภาพรวมการเติบโตของรายได้ยังเป็นไปตามเป้า เน้นสร้างผลงานเติบโตในระยะยาว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IVL (Bloomberg Consensus 30.42) มั่นใจ ผลการดาเนินงานงวดไตรมาส 4/2563 ฟื้นตัวต่อเนื่องถึงปี 2564 คาดโครงการ Olympus ช่วยให้ประหยัดต้นทุนทั้งปี 2564 ได้ 176 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ย้าให้ความสาคัญกับธุรกิจรีไซเคิลอย่างต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

16 พ.ย. วันสุดท้าย บจ.ส่งงบการเงินงวดสิ้นเดือนก.ย. 17 พ.ย. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

18 พ.ย. ประชุมกนง.ครั้งที่ 7/2563

     สัปดาห์ที่ 4 สานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

     สัปดาห์ที่ 4 สานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

30 พ.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจ

ต่างประเทศ

13 พ.ย. อียู เปิดเผย GDP ไตรมาส 3/2563 (ประมาณการครั้งที่ 2) ดุลการค้าเดือนก.ย.สหรัฐ เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนต.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือนพ.ย.

20 พ.ย. ธนาคารกลางจีนประชุมกาหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

20-21 พ.ย. การประชุมสุดยอดผู้นา G20

30 พ.ย. การประชุมของรมว.คลังยูโรโซน

30 พ.ย. – 1 ธ.ค. การประชุมของกลุ่มโอเปกพลัสพิจารณายืดระยะเวลาปรับลดกาลังการผลิตออกไป

  • เช็คข้อดี-ข้อเสีย 'ช้อปดีมีคืน' ดีกว่าใช้ 'คนละครึ่ง' หรือไม่?

  • เช็ค!เงินเดือน 'พลทหาร' ถูกหักค่าอะไรบ้าง ก่อนถึงมือ

  • เช็คก่อนเดินทาง! MRT ปิดชั่วคราว 4 สถานี พรุ่งนี้ 14 พ.ย.